Visando mensurar o impacto de grandes oscilações diárias na performance do nosso fundo de ações, realizamos um estudo simulando o cenário em que estas grandes oscilações não houvessem existido.
O primeiro cenário simulado foi criado a partir da eliminação das 5 maiores quedas ou aumentos diários ano a ano do histórico do fundo. Neste cenário, o rendimento do fundo retirando os 5 maiores aumentos, as 5 maiores quedas e tirando ambos foi de, respectivamente, 107%, 896.209% e 17.500%.
No próximo cenário retirando apenas as maiores oscilações diárias ano a ano, os resultados foram, respectivamente, 3.125%, 36.934% e 11.255%.
Por fim, realizamos uma comparação do Trilha FIC FIA em relação ao Ibovespa, para a média das 30 maiores oscilações diárias a cada ano. Observamos que o fundo teve uma performance média de 66% do Índice Bovespa, ou seja, embora o fundo não suba tanto quanto o Ibovespa, ele cai menos que o índice em suas maiores quedas, logo, o fundo possui um forte caráter defensivo. Essa estratégia se mostra vencedora, provada pelas rentabilidades de 10.256% do Trilha FIC FIA vs. 1.034% do Índice Bovespa*.
*Rentabilidade acumulada (Jan-1998 a Ago-2021).